Tim et Ardian ont finalisé l'investissement dans Inwit S.P.A.

Rome, le 2 octobre 2020 - TIM et Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé actif notamment dans le secteur des infrastructures, annoncent avoir finalisé l’accord conclu le 24 juin concernant le partage partiel de l'investissement dans Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. (INWIT). Cette transaction consiste en l’achat, par un consortium d’investisseurs institutionnels dirigé par Ardian (le « Consortium »), d’une participation de 49 % dans Daphne 3 Spa, une nouvelle société holding créée par TIM à laquelle TIM a transféré sa participation de 30,2 % dans INWIT. La holding reprend de TIM - pour la participation dans INWIT transférée - l'accord d'actionnaires existant entre TIM et Vodafone Europe B.V., en vertu duquel ils contrôlent conjointement INWIT.

Les relations entre TIM (qui conserve le contrôle sur la société holding) et le consortium dirigé par Ardian sont régies par un pacte d'actionnaires spécifique, dont le contenu a déjà été communiqué au marché le 29 juin dernier.

La transaction, qui n'implique pas d'obligation d'offre publique d'achat, comme l'a confirmé la Consob (l'autorité de la Bourse italienne), et qui a reçu l'approbation du Golden Power, est évaluée pour TIM à 1,35 milliard d'euros, ce qui implique un prix de l'action INWIT à hauteur de 9,47 euros (hors dividende).

Concernant le reste de la participation directe détenue par TIM dans INWIT, soit 3 % de son capital, 1,2 % a été vendu aujourd'hui pour 109 millions d'euros, à un véhicule géré et assisté par Canson Capital Partners (Guernsey) Limited, qui a également une option d'achat sur les 1,8 % restants pour un prix de 161 millions d'euros.

Le conseil d'administration de Daphné 3 est composé de Marco Patuano (président), Carlo Nardello (Président Directeur Général), Davide Carlino, Sabrina Di Bartolomeo, Laurent Fayollas, Agostino Nuzzolo et Frédéric Jean Daniel Payet.

L’investissement dans Daphne 3 inaugure la première étape d’un partenariat de long terme entre TIM et Ardian visant à renforcer le leadership d’INWIT sur le marché italien de la télécommunication en capitalisant sur l’accroissement du trafic de données et sur les nouvelles opportunités qu’offre le déploiement de la 5G.

Mathias Burghardt, membre du Comité Exécutif et Responsable d’Ardian Infrastructure, déclare : « Cette investissement d’une grande valeur stratégique témoigne une fois de plus de notre engagement vis-à-vis de l’Italie, un marché crucial dans lequel nous investissons depuis plus de 10 ans. Aux côtés de partenaires industriels, nous avons contribué à des plans de croissance durable et de création de valeur pour l’ensemble des parties prenantes. Nous sommes très heureux de construire un solide partenariat avec TIM. Ensemble avec TIM et Vodafone, nous soutiendrons l'équipe de direction dans l'ambitieux plan de croissance de cette infrastructure technologique essentielle. »
 
Depuis 2005, Ardian Infrastructure a réalisé plus de 45 investissements pour un montant total de 16 milliards de dollars, gérés ou conseillés, grâce à son équipe de 40 professionnels de l’investissement basés dans le monde entier. En Italie, considéré depuis toujours comme un marché majeur, Ardian, en sa qualité de partenaire stratégique sur le long terme, a investi près de 3 milliards d’euros dans des activités d’infrastructure (dont l’investissement dans INWIT) depuis 2007.