Le premier investissement du fonds AXA Private Debt Fund III d’ARDIAN affirme sa position de leader du marché du financement par unitranche.
Ardian, la société d’investissement indépendante de premier plan, anciennement connue sous le nom d’AXA Private Equity, a arrangé un financement unitranche multidevises d’un montant de 275 millions d’euros, pour l’acquisition de The Flexitallic Group par Bridgepoint, auprès d’Eurazeo PME.
Cette opération est le premier investissement du fonds AXA Private Debt Fund III d’ARDIAN et réaffirme sa position de leader du marché pour ce type de transactions financières spécialisées.
The Flexitallic Group (précédemment nommé FDS Group) est un des leaders internationaux de la conception et de la fabrication de produits d’étanchéité statique à forte valeur ajoutée, pour les industries pétrolière et gazière, ainsi que pour les producteurs d'énergie des marchés émergents et développés. Le groupe est implanté aux États-Unis, au Canada, en Chine, en France, au Royaume-Uni, aux Emirats Arabes Unis et au Kazakhstan, à travers un réseau de 750 distributeurs spécialisés.
ARDIAN a investi 1 milliard d’euros en unitranche depuis 2011 (incluant The Flexitallic Group, Unither Pharmaceuticals, Kermel et le groupe IPH). Combinant la dette senior et la dette subordonnée dans un seul et même instrument, cette alternative au financement bancaire traditionnel permet aux entreprises de disposer des moyens nécessaires au financement de leurs projets d’investissement.
ARDIAN a investi pour la première fois dans The Flexitallic Group en 2007, viaun financement mezzanine. En 2011, ARDIAN a arrangé le refinancement de la dette du groupe, par un financement unitranche de 110 millions d’euros, portés à 195 millions d’euros pour financer deux build-ups réalisés en 2012, aux Etats-Unis et au Canada.
Olivier Berment, Responsable de l’activité Private Debt et Managing Director chez ARDIAN, déclare :
« Ce financement permet à The Flexitallic Group de poursuivre sa stratégie de croissance et de conquérir de nouveaux marchés à l’international. Cette transaction témoigne de notre capacité à proposer des solutions de financement sur-mesure et de notre engagement en tant que partenaire de long-terme, six ans après notre investissement initial en 2007. »
« Le financement unitranche est une solution essentielle permettant aux entreprises de financer leurs projets d’investissement et de favoriser la création de valeur. Nous nous attendons à une augmentation du recours à l’unitranche étant donné le nombre croissant d'entreprises recherchant des solutions alternatives au financement bancaire traditionnel, en raison du tarissement du crédit. »
Rémi Toledano, PDG de The Flexitallic Group, ajoute : « Cette ligne de financement mise en place par ARDIAN va nous aider à poursuivre notre développement sur nos marchés traditionnels nord-américains et européens, ainsi qu’à pénétrer de nouveaux marchés et notamment l’industrie nucléaire en Chine. Nous allons continuer à investir significativement dans les équipements innovants et les technologies de pointe. »
A PROPOS D'ARDIAN
Créée en 1996 et dirigée par Dominique Senequier, Ardian est une société d’investissement indépendante de premier plan qui gère et/ou conseille 36 milliards de dollars d’actifs en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société, majoritairement détenue par ses employés, a toujours placé l’esprit entrepreneurial au cœur de son approche et offre à ses investisseurs internationaux des performances supérieures tout en participant à la croissance des entreprises à travers le monde. La philosophie d’investissement de Ardian repose sur trois piliers : détermination, discipline et investissement de long terme.
Ardian s’appuie sur un réseau international solide, avec plus de 300 employés travaillant dans dix bureaux à Pékin, Francfort, Jersey, Londres, Luxembourg, Milan, New York, Paris, Singapour et Zurich. La société offre à ses 255 investisseurs un choix diversifié de fonds couvrant toute la classe d’actifs, incluant le Fonds de Fonds (primaire, early secondaire et secondaire), les Fonds Directs incluant, Infrastructure, Small et Mid Market Enterprise Capital, Innovation & Croissance, Co-Investissement et Private Debt.
À PROPOS DE THE FLEXITALLIC GROUP
Créé en 2004, The Flexitallic Group (précédemment nommé FDS Group) conçoit et fabrique des produits d'étanchéité pour les secteurs énergétique, ainsi que pour les industries pétrolière et gazière, chimique et pétrochimique, sur les marchés émergents et dans les pays développés. Le groupe, présent sur 3 marchés principaux - upstream, downstream et power -, comprend les sociétés suivantes : Flexitallic, AGS Flexitallic, Siem Supranite, Novus Sealing, Induseal Gaskets, Sealex and Custom Rubber Products. La société est implantée aux États-Unis, au Canada, en Chine, en France, au Royaume-Uni, aux Emirats Arabes Unis et au Kazakhstan, avec un réseau de 750 distributeurs spécialisés. Ses produits les plus connus sont Thermiculite, Sigma et son nouveau joint semi-métallique nommé Change.
