Ardian arrange un financement unitranche lors de l'acquisition de Cenexi par Cathay Capital

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Communiqué de presse

Ardian arrange un financement unitranche lors de l'acquisition de Cenexi par Cathay Capital

  • 10 Juillet 2015

  • Private Credit

  • France, Paris

6 minutes de lecture

Ce septième investissement réalisé par la troisième génération de fonds Private Debt renforce la position de leader d’Ardian dans le financement unitranche en Europe

Ardian, la société d’investissement privé indépendante, annonce aujourd’hui avoir arrangé un financement unitranche pour Cathay Capital lors de son acquisition de Cenexi, l’un des leaders du développement et du façonnage de produits pharmaceutiques. Cette unitranche comprend une ligne dédiée au financement de futures acquisitions.

Ancienne filiale du groupe de santé Roche, Cenexi est devenue une société indépendante en 2008 via un management buyout et a entrepris avec succès une stratégie de diversification de son portefeuille client (plus de 80 clients internationaux) pour devenir l’un des leaders du développement et du façonnage de produits pharmaceutiques. Cenexi possède le plus important site de production d’ampoules stériles en Europe.

A la suite de deux acquisitions, le groupe gère trois usines de production ayant chacune leur spécialité. Les sites de Fontenay-sous-bois (Val de Marne) pour les ampoules injectables stériles, Braine l’Alleud (Belgique) pour les produits stériles oncologiques et Osny (Val d’Oise) dédié aux formes sèches de produits hormonaux et antiallergiques. En plus de ses activités de fabrication, le groupe a développé une activité de services en forte croissance capable de prendre en charge les activités de développement pharmaceutique de la phase de pré-formulation jusqu’à la mise sur le marché du produit.

L’objectif de Cenexi est de renforcer sa position de leader sur les formes de produits les plus attractives grâce à la modernisation continue de ses installations de production et de poursuivre sa stratégie de croissance externe ciblée afin d’étendre son offre produits et d’élargir sa couverture géographique, notamment aux Etats-Unis.

Olivier Berment, Responsable Private Debt et Managing Director chez Ardian déclare : « Cenexi est une bonne opportunité d’investissement car la société dispose d’un positionnement de spécialiste mondial sur un secteur de niche, avec des parts de marché importantes et un fort potentiel de croissance organique et externe. L’équipe Private Debt d’Ardian est heureuse de pouvoir fournir à Cenexi et Cathay Capital un financement flexible qui répond parfaitement aux besoins du groupe pour de futurs capex et acquisitions. »

Philippe Mougin, Président de Cenexi ajoute : « Cenexi a une stratégie de développement ambitieuse qui requiert une solution de financement solide et flexible. Nous sommes convaincus qu’Ardian est le partenaire idéal pour accompagner Cenexi car ses équipes comprennent parfaitement notre stratégie et nous ont proposé une solution de financement sur mesure. »

A PROPOS DE CENEXI

Cenexi, fondé en 2004 sur le site industriel de Fontenay-sous-bois (94 – France), est un des leaders européens de la sous-traitance pharmaceutique (Contract Development Manufacturing Organization).
Fort de ses trois sites de production situés en France et en Belgique, le groupe Cenexi (environ 900 personnes) met à disposition de ses clients une large gamme de formes pharmaceutiques telles que les ampoules injectables, les comprimés, les sirops, mais aussi des produits plus spécifiques à haute valeur ajoutée comme les produits stériles oncologiques (flacons lyophilisés, flacons liquides, seringues pré-remplies) et les formes sèches hormonales et allergéniques.
Cenexi exporte aujourd’hui plus de 75 % de sa production dans près de 150 pays dans le monde pour un chiffre d’affaires global de 130 millions d’euros. Ce rayonnement international est supporté par les accréditations de chaque site par les autorités de santé les plus exigeantes (US FDA, Japon, Europe, Brésil, Moyen Orient, Corée du Sud, Chine…).
Enfin, implantée sur chaque site, une équipe de 70 experts galéniques, analytique et réglementaire prend en charge les activités de développement pharmaceutique de la phase de pré-formulation jusqu’à la mise sur le marché du produit. Cette équipe peut également assurer le suivi du produit tout au long de sa vie sur le marché dans les trois domaines galéniques, analytiques et réglementaires.
Cenexi est un partenaire fiable et de long terme, offrant des services performants toujours plus étendus à l’industrie pharmaceutique.

A PROPOS D’ARDIAN

Créée en 1996 et dirigée par Dominique Senequier, Ardian est une société d’investissement privé et indépendante qui gère et/ou conseille 50 milliards de dollars d’actifs en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société a toujours placé l’esprit entrepreneurial au cœur de son approche et offre à ses investisseurs internationaux des performances supérieures tout en participant à la croissance des entreprises à travers le monde. La philosophie d’investissement d’Ardian repose sur trois piliers : excellence, loyauté et esprit d’entreprise. Les salariés d’Ardian forment le groupe d’actionnaires le plus important. En effet 80% d’entre eux ont choisi d’investir dans la société, traduisant ainsi leur confiance dans la stratégie mise en place par l’équipe de direction.
Ardian s’appuie sur un réseau international solide, avec plus de 350 employés travaillant dans dix bureaux à Pékin, Francfort, Jersey, Londres, Luxembourg, Milan, New York, Paris, Singapour et Zurich. La société offre à ses 355 investisseurs un choix diversifié de fonds couvrant toute la classe d’actifs, avec les Fonds Directs incluant Infrastructure, Mid Cap Buyout, Expansion, Ardian Croissance, Co-Investissement, le Fonds de Fonds (primaire, early secondaire et secondaire) et Private Debt.

A PROPOS DE CATHAY CAPITAL PRIVATE EQUITY

Cathay Capital Private Equity, fondée par Mingpo Cai et Edouard Moinet à Paris en 2006, est la première société de capital-développement mid-market globale créée par des entrepreneurs pour des entrepreneurs. Expert de la création de valeur à travers les investissements cross-border en Europe, en Chine, et en Amérique du Nord, Cathay Capital se consacre à aider les équipes de management des sociétés de son portefeuille à grandir et à réussir au-delà de leurs frontières initiales. Grâce à sa plateforme unique sur 3 continents – avec des bureaux déjà implantés à Shanghai, Beijing, New York et Paris – et à son équipe multiculturelle composée de trente professionnels de l’investissement, Cathay Capital permet d’accélérer localement les stratégies de croissance cross-border en lien avec ses vastes écosystèmes locaux.
A ce jour, Cathay Capital a investi dans plus de 40 sociétés dans le monde et a effectué 14 sorties. La société dispose de plus de 900 millions d’euros sous gestion.

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Anne-Charlotte Creac'h

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