Ardian arrange un financement unitranche lors de l'acquisition d'Ipackchem par Sagard

Ardian, la société d’investissement privé indépendante, annonce aujourd’hui avoir arrangé un financement unitranche pour Sagard lors de son acquisition d’Ipackchem, l’un des leaders mondiaux de la fabrication de packaging « barrière » (emballages renforcés), destinés essentiellement au transport et au stockage d’arômes, de parfums et de produits agro-chimiques. Cette unitranche comprend une ligne dédiée au financement de futures acquisitions.

Créé en 1987 par Jean-Philippe Morvan au sein d’Air Products, Ipackchem a été l’un des pionniers de la technologie de fluoration pour le packaging de produits pour lesquels les contraintes de perméabilité, de contamination et d’évaporation sont critiques.

Lors du spin-off réalisé par Céréa Capital en 2014, la société était historiquement présente en Europe au travers de trois sites industriels situés en France, au Royaume-Uni et en Hongrie. Elle s’est depuis développée en Afrique du Sud par le biais d’une opération de croissance externe et plus récemment au Brésil, où elle vient d’inaugurer une implantation greenfield dans une logique d’accompagnement international de ses grands donneurs d’ordres. Le groupe réalise un chiffre d’affaires d’environ 60 millions d’euros.

L’acquisition d’Ipackchem par Sagard donnera au management, qui reste actionnaire, les ressources financières et le soutien humain nécessaires à la poursuite du développement international du groupe, tant par développement organique que par croissance externe.

Guillaume Chinardet, Responsable Ardian Private Debt France et Managing Director, déclare : « Ipackchem nous est apparu comme une excellente opportunité d’investissement, compte tenu de la grande qualité de son équipe de management et de son leadership technologique en fluoration, duquel découle un positionnement concurrentiel avantageux sur ses marchés. L’équipe Private Debt d’Ardian est également heureuse de pouvoir fournir à Ipackchem et Sagard un financement sur-mesure répondant parfaitement aux besoins du groupe pour ses ambitions en termes de capex et d’acquisitions. »

Jean-Philippe Morvan, CEO d’Ipackchem, ajoute : « Nous comptons poursuivre la stratégie de développement ambitieuse d’Ipackchem, pour laquelle la solution de financement proposée par Ardian est particulièrement adaptée de par sa flexibilité. De plus, nous sommes convaincus qu’Ardian est un investisseur de choix pour nous accompagner dans cette prochaine phase de croissance, notamment grâce à l’approche long-terme et partenariale de ses équipes. »

Antoine Ernoult-Dairaine et Saïk Paugam, Associés chez Sagard, concluent : « Nous sommes convaincus qu’Ardian sera un partenaire efficace pour accompagner le développement du groupe dans les années à venir. La solution de financement proposée est en effet en totale adéquation avec les enjeux stratégiques de la société et en particulier avec le développement ambitieux voulu par l’équipe de management, reposant à la fois sur de la croissance organique par ouverture de nouveaux sites industriels comme de la croissance externe. »