Ardian acquiert une participation de 50% dans Angus Chemical Company

New York, San Francisco & Buffalo Grove (Illinois), le 13 Octobre 2020 - Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé, annonce l’acquisition d’une participation de 50% dans la société ANGUS Chemical Company (« ANGUS ») auprès de Golden Gate Capital, valorisant ainsi la société à environ 2,25 milliards de dollars. Golden Gate Capital qui avait acquis ANGUS en février 2015 auprès de The Dow Chemical Company, restera actionnaire à hauteur de 50%.

Fondé en 1935, ANGUS est le seul fabricant mondial de nitroalcanes et de ses dérivés, notamment des additifs de spécialité et des intermédiaires de très haute performance. Grâce à sa technologie propriétaire, la société offre un portefeuille unique de solutions innovantes, améliorant le rendement des produits et des procédés de ses clients, pour un large éventail d'applications, notamment dans les sciences de la vie, les soins personnels et certains marchés industriels à très forte croissance. Les solutions d’ANGUS sont unanimement reconnues et notamment utilisées dans la lutte contre la COVID-19, à travers ses applications dans les solutions de gels hydrol-alcoolique, les kits diagnostic, les traitement anticorps et les futurs vaccins.  

Au cours des cinq dernières années, sous l’impulsion de Golden Gate Capital, la société a connu une forte croissance, tout en se repositionnant dans les applications grand public à très forte valeur ajoutée. Ardian et Golden Gate Capital travailleront en collaboration avec David Neuberger, le président d’ANGUS, et son équipe de direction, et investiront afin d’accélérer la croissance de la société dans ses marchés actuels, ainsi que le développement d’applications adjacentes et de nouvelles molécules innovantes.

Thibault Basquin, Responsable des investissements américains au sein de l’équipe Ardian Buyout affirme : « Nous nous réjouissons de nous associer à l’équipe de management et à Golden Gate Capital qui ont contribué à faire d’ANGUS une entreprise de tout premier plan, et de permettre à la société d’ouvrir un nouveau chapitre dans son histoire de croissance. ANGUS joue un rôle critique dans les métiers des sciences de la vie et des soins personnels, comme l’a démontré la forte demande pour ses solutions au cours des derniers mois. Grâce au réseau international d’Ardian, et en partenariat avec Golden Gate Capital, nous avons l’intention de permettre à ANGUS d’accélérer son plan de croissance ambitieux afin que la société serve toujours mieux ses clients avec ses solutions innovantes. Nous avons une grande expérience des métiers et des marchés dans lesquels ANGUS est présent, et comptons accompagner la société dans la mise en place d’une stratégie de croissance externe internationale, dans la lignée d’autres investissements que nous avons réalisés avec succès. »

Dave Thomas, Managing Director chez Golden Gate Capital, ajoute : « Nous avons eu un partenariat très fructueux avec David Neuberger et l’équipe ANGUS ces cinq dernières années. Depuis notre entrée au capital, ANGUS a connu une croissance exceptionnelle et a renforcé ses positions dans les applications des sciences de la vie et les soins personnels, grâce à des investissements conséquents dans l’outil industriel et à la mise en place d’une organisation commerciale centrée autour de l’innovation. Cette stratégie a permis à ANGUS de se transformer en une société de croissance, principalement à destination des applications grand public. Grâce à ces solides fondations, nous sommes ravis de poursuivre l’aventure aux côtés d’Ardian. »

David Neuberger, Président d’ANGUS, indique : « L’équipe de management se réjouit de pouvoir désormais compter sur le soutien d’Ardian et de Golden Gate Capital. Ils partagent notre vision stratégique du projet d’entreprise, et notamment notre ambition d’accélérer le développement de nouvelles innovations. L’intérêt d’Ardian pour ANGUS est le reflet de notre résilience, de notre croissance continue, de la qualité de notre équipe, de l’incroyable valeur ajoutée de notre portefeuille de solutions et de l’ensemble de nos projets R&D. La confiance renouvelée de Golden Gate Capital en ANGUS démontre leur conviction dans nos perspectives futures. Au cours des cinq années de notre partenariat, nous avons établi une société opérant de manière indépendante, positionné notre organisation sur des applications grand public, augmenté notre capacité de production de molécules innovantes tels que TRIS AMINO™, et permis à nos clients d’atteindre leurs objectifs de croissance. Nous sommes très heureux de cette nouvelle étape dans l’histoire d’ANGUS qui s’ouvre aux côtés d’Ardian et de Golden Gate Capital. »

Christopher Sand, Director chez Ardian Buyout, conclut : « Ces cinq dernières années, ANGUS s’est fortement développé et a connu de nombreux succès. Notre investissement dans ANGUS regroupe tous les critères d’investissement recherchés par Ardian, à savoir une équipe de management de premier rang reconnue par ses pairs, des solutions différenciées, de la résilience et de belles perspectives de croissance organique et par acquisitions. Nous sommes impatients de débuter ce partenariat avec Golden Gate Capital. »

La transaction devrait se réaliser d’ici fin 2020.

Ardian a été conseillé sur l’opération par Citi et Guggenheim Securities LLC, en tant que conseils financiers, et par Latham & Watkins, en tant que conseil juridique.

Golden Gate Capital a été conseillé sur l’opération par Morgan Stanley & Co. LLC and JP Morgan Securities LLC, en tant que conseils financiers, et par Kirkland & Ellis LLP and Nob Hill Law Group, P.C., en tant que conseil juridique.